Tema: Open interest y reporte C.O.T.

NZD visto desde la actividad de Net positions :

Foro de Forex Trading United

Updated.


NZD.

Tras 5 semanas alcista se ha dejado ver la oferta. Volumen considerable al igual que el OI, tambien filtramos las posiciones viendo que hacen los commercials pues en los non-commercials tanto las posiciones long como short van en aumento.

Mañana son los tipos de interes de esta moneda por lo que podriamos esperar un buen movimiento posiblemente bajista.









Vamos con las bolsas de USA.

Las 3 bolsas estan en maximos historicos visto desde temporalidades altas, ahora lo que mas me llama la atencion son los picos en el OI en el ES y en NQ (faltaria añadir el YM para tener un contexto mas amplio de las bolsas, pedire a Mauror añadir este indice).






Ahora lo que mas me llama la atencion es lo que sucede en el VIX que se encuentra en los minimos antes del crash del 2008 con puntos de maxima divergencia entre posiciones de los commercials y los non-commercials.





Estaremos atentos a noticias de gran relevancia en el USD que puedan afectar las bolsas para dar un buen movimiento bajista como el posible juicio politico del pato donald.

Saludos.

Foro de Forex Trading United

Iniciado por Mauror

ciertamente el sesgo del CAD index en 2017 ha sido a la baja. De hecho 137.130 de posiciones cortas alcanzadas en 5/16/2017 es un máximo de 3 años . Y las siguientes semanas i ya se ha empezado a disminuir, seguramente en el reporte de esta semana veremos una disminución drástica de posiciones cortas y un aumento significativo en las posiciones largas.




Nota: En el libro utilizo las expresiones "Base" "Quote" derivadas de la nomenclatura de FOREX para significar que la primera moneda es la moneda base y la segunda es la moneda Quote o counter currency.
La idea es que se seleccionen en la convención tradicional de forex: ejem = USDCAD, USDCHF, EURUSD etc..

Saludos,

Algo que he visto es que al llegar un punto de "climax" en las posiciones de los non-commercials (por ende en los commercials) es que se esta por girar el precio.

Ejemplos visuales de climax en posiciones short en CAD y GBP de los non-commercials.

Foro de Forex Trading United

ciertamente el sesgo del CAD index en 2017 ha sido a la baja. De hecho 137.130 de posiciones cortas alcanzadas en 5/16/2017 es un máximo de 3 años . Y las siguientes semanas i ya se ha empezado a disminuir, seguramente en el reporte de esta semana veremos una disminución drástica de posiciones cortas y un aumento significativo en las posiciones largas.




Nota: En el libro utilizo las expresiones "Base" "Quote" derivadas de la nomenclatura de FOREX para significar que la primera moneda es la moneda base y la segunda es la moneda Quote o counter currency.
La idea es que se seleccionen en la convención tradicional de forex: ejem = USDCAD, USDCHF, EURUSD etc..

Saludos,

Foro de Forex Trading United

Iniciado por Mauror

y el signo me da el sesgo de los Non Commercials siendo ellos los que al final reflejan la dirección del mercado.

Así por ejemplo la divergencia para el CAD es -8.26 significando que hasta ese día 6 de Junio la tendencia del mercado era a la baja. Especuladores fuertemente vendidos

Ratio Compuesto: es la integración de los ratios simples de cada moneda que conforman el par de forex y se calcula asi:

Ratio nPar = nCom base ratio simple - nComm quote ratio simple
Ratio cPar = Comm base ratio simple – Comm quote ratio simple
Divergencia = Ratio nPar – Ratio cPar

Saludos,

Ya comprendo el ratio compuesto, esto es ratio(A) vs ratio(B) para identificar la divergencia.

Lo que ahora me genera la duda es lo resaltado en negrilla.

1. y el signo me da el sesgo de los Non Commercials siendo ellos los que al final reflejan la dirección del mercado - (no comprendo esto resaltado).

2. Dices que los especuladores estan fuertemente vendidos te refieres a las posicione netas ¿?

Esta seria la imagen de ejemplo, ahi vemos la divergecia de maximo de cobertura en commercials y posible climax de los non-commercials.




2. Ahora siguiendo el orden USD/CAD denota la fortaleza del CAD.




Por lo que supongo la en "base" seria CAD y en "Quote" vendria a ser "USD". No se si voy por buen camino pero es lo que voy entendiendo.

Saludos.

Foro de Forex Trading United

Ratio simple: Como su nombre lo indica es simplemente la proporción de largos versus cortos de cada grupo de traders para la moneda individual (currency future)



Asi por ejemplo para el CAD Los Non-commercials (nComm) tienen una proporción 1: 4,57 a favor de cortos y los Commercials ( Comm ) una proporción de 3.69:1 a favor de largos , con una divergencia de 8.22. (suma de los dos ratios)



Una nota respecto al signo de la divergencia que empleo en la gráfica: En realidad, la divergencia debería obedecer a un valor absoluto, porque al fin y al cabo simplemente muestra la cercanía o lejanía en la que están los nComm vs. Los Comm en términos del neto de posiciones.

Yo utilizo la fórmula:
Divergencia simple = ratio simple de nComm menos ratio simple de Comm

y el signo me da el sesgo de los Non Commercials siendo ellos los que al final reflejan la dirección del mercado.

Así por ejemplo la divergencia para el CAD es -8.26 significando que hasta ese día 6 de Junio la tendencia del mercado era a la baja. Especuladores fuertemente vendidos

Ratio Compuesto: es la integración de los ratios simples de cada moneda que conforman el par de forex y se calcula asi:

Ratio nPar = nCom base ratio simple - nComm quote ratio simple
Ratio cPar = Comm base ratio simple – Comm quote ratio simple
Divergencia = Ratio nPar – Ratio cPar

Saludos,

Foro de Forex Trading United

Iniciado por Mauror

He adicionado una nueva hoja al book llamada "Ratios" para mostrar gráficamente la evolución histórica de los diferentes ratios .



Saludos,

Lanzo la primera pregunta...

Como se calcula el ratio compuesto y cual es su diferencia del ratio simple??

Saludos.

Foro de Forex Trading United

Iniciado por Mauror

He adicionado una nueva hoja al book llamada "Ratios" para mostrar gráficamente la evolución histórica de los diferentes ratios .



Saludos,

Hola Mauror, estoy estudiando este tema de los ratios, voy digiriendo poco a poco, ya ire haciendo preguntas segun vallan surgiendo dudas.

PD: Cada que puedes la rompes!
Sin palabras, sin palabras.

Un saludo.

Foro de Forex Trading United

Iniciado por Mauror

Ok Let's go with the ratios. Como todo en la vida, tal vez la mejor forma de intentar entender esos números es con gráficas, así que vamos de lo más simple a lo más complejo.

Ratio Simple.

Esta gráfica nos muestra los ratios simples del Euro-Index para Commercials && Non-Commercials y podemos ver ahí, que el punto de extrema divergencia coincide con un “major turning point” del Euro.

Archivo adjunto 57441

Tenga en cuenta que Commercials están en el mercado para cubrir sus posiciones y a medida que el precio se mueve a la baja ellos aumentan su participación de posiciones largas, mientras que non-commercials buscan “exprimir” al máximo una tendencia, por tanto aumentan sistemáticamente sus posiciones cortas.

Ratio Compuesto.

Esta grafica nos muestra la integración del ratio neto de posiciones para el Par EURUSD y es claro que en un mercado con marcada tendencia, la divergencia entre posiciones de Non-Commercials vs Posiciones de Commercials es cada vez más amplia.

Archivo adjunto 57442

Asi del anterior grafico podemos fácilmente derivar el grafico de divergencia. (Por favor no batalle con el signo (+, -) o si el número que marca la divergencia “favorece” o no “favorece” un lado del mercado, simplemente visualice el contexto)

Archivo adjunto 57443

Como lo dije desde los primeros post de este hilo, el reto para sacar provecho de esta información es ser demasiado perspicaz para poder evaluar toda lo que se deriva de ella. Tener una visión de largo plazo vs ser capaz de encontrar timing, son dos cosas que para que concilien requieren un especial conocimiento del contexto.

De cierto modo, hacer un poco más “fácil” de ver el contexto de Commercials && Non-Commercials, es como el reto que tenemos por delante con la elaboración de herramientas que integren y trasformen la data histórica dentro de un producto más digerible.

Saludos,

A ver a ver si comprendo, lo que en extremo para los commercials es cobertura para non-commercials serian climax posiciones.

En los siguientes ejemplos veo que lo mas comun es ver que los commercials hacen cobertura al mayor extremo posible (se puede decir climax) mientras lo non-commercials rara vez llegan a ese limite.

Por ejemplo en el CAD. Mientras los commercials estan positivos sobre 100K los non-commercials no llegan a los -100K.

Estas serian las divergencias.



Otro ejemplo seria la GBP.






En este caso vendria a ser convergencia segun voy entendiendo.






Ahora, en el momento en que queramos usar esta info para un cruce por ejemplo el NZD/CAD que va en clara tendencia alcista, la correcta forma para analizar una divergencia/convergencia seria seleccionar cada casilla segun el orden del par??






Un saludo!

Foro de Forex Trading United