Re: Open interest y reporte C.O.T.
Hola, yo utilizo el reporte COT hace un par de años y les puedo comentar algo de mi experiencia, para empezar yo no lo reviso de forma de gráfico sino en crudo desde la misma página web, decirles que para operaciones de mediano y largo plazo sirve bastante.
Sirve para saber hacia donde se moverán las monedas a largo plazo, repito a largo plazo, si van a hacer operaciones que van a durar una semana no les va a servir de mucho, solo como ejemplo el eurusd indica 3 millones de posiciones short contra 300 mil posiciones long antes de que yellen subiera el interés la semana pasada lo lógico y normal era que el par cayera pero miren ya paso una semana y solo ha subido y subido atrapando a muchos traders, me imagino buscando un precio psicológico quizás el 1.0850 no lo sé, lo que si puedo estar seguro es que el par caerá, cuando? no lo sé pero yo me subiré cuando pase eso, ya depende de la estrategia de cada uno.
Hay otras cosas para explicar del reporte COT pero seria muy extenso de escribir, quizás pueda ir aportando algo en el transcurso de los días.
Saludos.
3 Archivos adjunto(s)
Re: Open interest y reporte C.O.T.
Cita:
Iniciado por
Ivan_M
Me parece q está mal visto. Mira
El informe COT tiene una publicación de tipo semanal, la cual se realiza todos los viernes a las 3:30 EST. Este informe cuando llega a nosotros siempre presenta al menos 3 días de retraso con relación a la información, es decir que el corte informativo se realiza los martes.
Creo que es como yo pienso y expuse en la imagen y en la parte donde edité el post. Si fuera como marcas que faltan datos del domingo y lunes, eso seria 2 dias y no 3 "de restraso" (ademas domingo y lunes no serian 2 dias de retraso sino mas bien datos no incluidos en el informe) creo q el informe contiene los datos de martes a martes y quedan fuera los datos de los dias miercoles, jueves y viernes, esos serian los 3 dias de atraso y q se van a incluir recien en el proximo viernes de la proxima semana. En la imagen q deje se ve claro.
Son 2 puntos de vista distintos, total hasta ahora esta comenzando el hilo, lo seguire actualizando para ir sacando mis propias conclusiones segun evolucione la cotizacion del activo a seguir (cosa que te recomiendo).
Te habia hablado un climax vendedor en la GBP y de momento la cotizacion va asi.
Casi 2 semanas alcista.
Archivo adjunto 55830
Me llama la atencion el NZD/USD, el OI a descendido bruscamente en comparacion con las semanas pasadas, pero hay un aumento gradual en las posiciones netas short. Sera que esta buscando el impulso necesario para romper la zona de demanda/doble suelo en el grafico semanal??
Archivo adjunto 55833
Archivo adjunto 55834
Se trata de eso, sumar pistas.
Recomiendo este canal y su web que aunque estan en ingles en la descripcion de los videos menciona los activos mas relevantes de la semana.
COTBASE
- YouTube
Saludos!
Re: Open interest y reporte C.O.T.
Literalmente se lee desde el sitio oficial:
Cita:
The Commitments of Traders (COT) reports provide a breakdown of each Tuesday’s open interest for markets in which 20 or more traders hold positions equal to or above the reporting levels established by the CFTC.
Es decir es un snapshot del Open Interest con corte del día martes. (no es acumulativo, de hecho no se puede acumular por que cada día el O.I. cambia!! o aumenta o disminuye) simplemente es la cifra oficial que el día martes los agentes han reportan como cantidad de posiciones que mantienen abiertas.
Yo supongo que al ser grandes operadores puede ser un estimativo del sentimiento del mercado o la visión de estos grupos de traders, cuando la data se compara con el snapshot del martes anterior y anterior y anterior.... y si hay un incremento o disminución en largas y/o cortas posiciones que puedan estimar una tendencia. De ahí que la utilidad del reporte se encuentra en la capacidad que se tenga en el análisis de esas variaciones con respecto a la data histórica.
Así mismo se sobre- entiende que el reporte solo es útil para intermedio y largo plazo.
Saludos,
Re: Open interest y reporte C.O.T.
A ver si encuentro algun video donde explique los dias q se toman en cuenta para los datos porq todavia tengo dudas jajajaj :daño4:
Re: Open interest y reporte C.O.T.
Cita:
Iniciado por
torres089
Volviendo a ver el video N° 23 del curso Market profile LTD, el locutor dice.
- "Este informe se publica normalmente los viernes, la informacion se recoge los martes, se trata y se publica todos los viernes. Es un informe semanal"
Como siempre lo he entendido este reporte es de lo acontecido en la semana exceptuando la apertura del mercado el domingo y el dia lunes.
Me parece q está mal visto. Mira
El informe COT tiene una publicación de tipo semanal, la cual se realiza todos los viernes a las 3:30 EST. Este informe cuando llega a nosotros siempre presenta al menos 3 días de retraso con relación a la información, es decir que el corte informativo se realiza los martes.
Creo que es como yo pienso y expuse en la imagen y en la parte donde edité el post. Si fuera como marcas que faltan datos del domingo y lunes, eso seria 2 dias y no 3 "de restraso" (ademas domingo y lunes no serian 2 dias de retraso sino mas bien datos no incluidos en el informe) creo q el informe contiene los datos de martes a martes y quedan fuera los datos de los dias miercoles, jueves y viernes, esos serian los 3 dias de atraso y q se van a incluir recien en el proximo viernes de la proxima semana. En la imagen q deje se ve claro.
Re: Open interest y reporte C.O.T.
Cita:
Iniciado por
Ivan_M
A esto me refiero:
El informe COT (Commitments of Traders) se publica todos los viernescon 3 días de retraso, es decir, con información del martes, por la CFTC (Commodity Futures Trading Commission) (esta afirmación está en todas las paginas que consulté)
Pero mi duda es si la informacion es solo del dia martes o es de martes a martes, no se si me explico asi q mejor dejo una imagen.
Archivo adjunto 55827
Volviendo a ver el video N° 23 del curso Market profile LTD, el locutor dice.
- "Este informe se publica normalmente los viernes, la informacion se recoge los martes, se trata y se publica todos los viernes. Es un informe semanal"
Como siempre lo he entendido este reporte es de lo acontecido en la semana exceptuando la apertura del mercado el domingo y el dia lunes.
1 Archivos adjunto(s)
Re: Open interest y reporte C.O.T.
Cita:
Iniciado por
torres089
Hola Ivan_M!
Como bien dices la data se recopila desde el martes y se entrega el dia viernes, es mas para hacer un analisis semanal, desconozco lo que he resaltado en tu post, me gustaria ver este video y claro, tiene logica, ya quisieramos tener toda esa info asi de facil puesta en bandeja de plata ajaja, solamente el open interest se calcula diariamente pero creo que entregan esta info una hora despues del cierre de NY o al dia siguiente en la web del CME.
Creo que este tema es mas una herramienta y junto con otras puedes sumar pistas para buen analisis para detectar agotamiento/fortaleza en las tendencias macro, en lo poco que llevo estudiando este tema veo que es valido leer el COT y el OI como se leeria el histograma de volumen.
Hasta ahora estoy comenzando con este tema, en la medida que valla afinando mas en esto ire comentando, esto solo lo veremos una vez por semana, total el mercado normalmente no gira como lo hizo en enero 2016 en USD/CAD todos los fines de semana ajaj.
Saludos!
A esto me refiero: El informe COT (Commitments of Traders) se publica todos los viernescon 3 días de retraso, es decir, con información del martes, por la CFTC (Commodity Futures Trading Commission) (esta afirmación está en todas las paginas que consulté)
Pero mi duda es si la informacion es solo del dia martes o es de martes a martes, no se si me explico asi q mejor dejo una imagen.
Archivo adjunto 55827
EDITO: Si fuera el caso q yo planteo, q la info del viernes es solo informacion de martes a martes, entonces nos estan faltando esos ultimos 3 dias (miercoles, jueves y viernes) dentro del informe del viernes. Pero no se si comprendi mal, en tu comentarios marcas que los datos se recopilan DESDE el martes y se entregan el viernes, estas asumiendo que el informe q se entregan los viernes es informacion de los dias Martes, miercoles, jueves y viernes de la misma semana. Ojalá fuera asi, pero por lo que lei esos ultimos 3dias no van incluidos en el informe y justamente son los 3 dias donde hay mas movimiento en el mercado y te los entregan con 1semana de atraso. Pero como comentas, esto es solo para ver la cuestion a largo plazo y no hay que confierse estrictamente en estos datos. Seguire estudiando el tema a ver q resultados da. Suerte
Re: Open interest y reporte C.O.T.
Cita:
Iniciado por
Ivan_M
que el informe COT q dan cada viernes en realidad es informorcion atrasada de 3 dias porque los datos COT son de martes a martes
Hola Ivan_M!
Como bien dices la data se recopila desde el martes y se entrega el dia viernes, es mas para hacer un analisis semanal, desconozco lo que he resaltado en tu post, me gustaria ver este video y claro, tiene logica, ya quisieramos tener toda esa info asi de facil puesta en bandeja de plata ajaja, solamente el open interest se calcula diariamente pero creo que entregan esta info una hora despues del cierre de NY o al dia siguiente en la web del CME.
Creo que este tema es mas una herramienta y junto con otras puedes sumar pistas para buen analisis para detectar agotamiento/fortaleza en las tendencias macro, en lo poco que llevo estudiando este tema veo que es valido leer el COT y el OI como se leeria el histograma de volumen.
Hasta ahora estoy comenzando con este tema, en la medida que valla afinando mas en esto ire comentando, esto solo lo veremos una vez por semana, total el mercado normalmente no gira como lo hizo en enero 2016 en USD/CAD todos los fines de semana ajaj.
Saludos!
Re: Open interest y reporte C.O.T.
Tremendo post y recien lo veo ajajaj justamente tenia ganas de hacerte una pregunta sobre el tema ya q estuve investigando y lei por ahi que el informe COT q dan cada viernes en realidad es informorcion atrasada de 3 dias porque los datos COT son de martes a martes, pero lanzan los datos los viernes (ironia: ¿por que será, no? ajaja) de todas formas no se si realmente sea asi y no se si esto realmente afecta en algo ya que la idea seria detectar tendencias a largo plazo, haber si me hechas luz en el tema.
6 Archivos adjunto(s)
Re: Open interest y reporte C.O.T.
Cita:
Iniciado por
marcopicos
Hola marcopicos, he visto esa web pero creo que tiene un delay en la data.
Cita:
Iniciado por
Danielmoaz
Hola!
Muchísimo material para mirar. Se agradece! una pregunta. Hay algo parecido para acciones o no aplica?
Gracias!
Daniel
Hola Danielmoaz.
Lo del open interest aplica para opciones sobre acciones, mas no se lo de las posiciones netas, estoy mas metido en divisas que en acciones
Cita:
Iniciado por
Vindio
Hola compañero,
el tema del interés abierto es muy interesante, pero... ¿qué tan válido es para nosotros especuladores?
Opero habitualmente con derivados y estoy familiarizado con el concepto de IA (IA=Interés Abierto), que viene a ser el número de contratos que hay cerrados a un determinado precio (o strike en english).
La cuestión es: ¿De qué te vale ver un alto o bajo IA?, yo te digo que, bajo mi experiencia, no te sirve para casi nada, salvo para ver la liquidez en un determinado punto y saber cuán fácil te va a resultar entrar o salir (esto último en opciones se nota más que en futuros).
Pero, ¿Qué significa que haya un alto IA en un determinado nivel?, hay demasiadas interpretaciones:
-Los futuros se utilizan como coberturas de cartera: Si trabajo en un fondo en Euros, y tengo una cartera de acciones del Nasdaq en USD, puedo cubrir los cambios fuertes de divisas con futuros eurusd.
-Puedes tener un sintético: Tener una posición de opciones cubierta con futuros o viceversa.
-Puedes tener el clásico carry-trade: futuro JPY-USD y el par USDJPY para aprovecharte de los tipos de interés.
-Spreads de futuros: para aprovechar deficiencias entre correlaciones, por ejemplo el CL y el CAD.
Y tooooooodo lo que se os ocurra. Eso da igual, la pregunta es: ¿Dónde se han posicionado los fuertes? :sorprendido:
Y esto es lo difícil, porque puedes ver una posición bastante elevada en un nivel determinado, pero no sabes si a la mano fuerte le interesará que a ese nivel se llegue... o no.
Esto se puede ver sobre todo en los vencimientos trimestrales, lo que se conoce como "la hora bruja", el cómo van arrastrando índices, acciones y futuros a los niveles que más les interesa.
Luego está el asunto del volumen oculto. En futuros estará todo regulado, pero como he explicado antes, esa entrada no tiene por qué ser una posición especulativa sino una cobertura.
Mi opinión es que es bastante complicado conseguir interpretar las posiciones que se van tomando en el mercado, pues es casi imposible tener todas las piezas del puzzle para un retailer. Sé que hay traders que basan su sistema de especulación en esto, pero es complejo y requiere bastantes medios.
Comparto además la opinión de JH, para un retailer es mucho más eficiente comprender el lenguaje del precio y olvidarse de cualquier información pública, que con toda seguridad será malintencionada.
En fin, esto es sólo mi experiencia, agradezco a torres089 su grandísimo post y acepto todo tipo de críticas, que estamos aquí para aprender.
Saludos y buenos pips :frank:
Hola Vindio
En la siguiente imagen marco los vencimientos de las opciones en cuadros naranja y en azul los vencimientos de futuros, tambien señalo el OI que es la linea azul y el volumen que es el histograma, ambos en la parte inferior.
Archivo adjunto 55764
creo que estas confundiendo el OI con el vol.
Archivo adjunto 55762
A partir del min 4:45 queda mejor explicado.
https://youtu.be/sqbrhICa9iU
En cuanto a lo que llevo estudiando este tema he visto que el OI como las posiciones netas se puede estudiar como volumen cuando hay mucho OI o Net. Positions podemos hablar de un climax sin complicarnos tanto sacando conclusiones.
Como vemos en la imagen que ya habia colgado aun era 2007 cuando se vio este (climax) en las posiciones netas long en la GBP, eran indicios de que algo grande se estaba cocinando y fue en 2008 que hubo esta quiebra mundial.
Archivo adjunto 55766
Otro ejemplo es el climax en el USD/CAD.
En las siguientes imagenes relaciono con los numeros 1 y 2 el rango temporal con el OI y las posiciones netas de los grandes.
En la 1ra imagen señalos los techos de OI y Net. Pos
Archivo adjunto 55775
En esta señalo el volumen de contratratos cruzados en 6C.
Archivo adjunto 55777
Ahora en esta ultima vemos como en el recuadro N° 1 donde hubo mucho OI + Net. Pos no hubo reaccion fuera de lo comun aunque ello tardara 3 meses, todo lo contrario, a pesar de ello siguio con su tendencia previa.
Ahora si lo comparamos con lo que paso a principio del 2016 vemos un ambiente propenso a un climax ya que sumamos pistas. Inicio de año, CAD extremadamente devaluado - Vol, OI, Net. Pos en climax etc.
Todo ello dio para que el precio diera este giro en V/climax que duro 4 meses dando un recorrido de mas de 2.000 puntos.
Archivo adjunto 55776
Para mi lo mas importante es seguir el DX que como bien sabemos es quien da la tendencia en los mercados financieros, por ende puedo decir que mi operativa no se basa en el OI, ni en las Net. Pos, ni volumen, solo en la armonia de los movimientos del precio (que como vemos en la imagen el precio son numeros no solo velas subiendo y bajando), pero uso varias herramientas de analisis para sacar conclusiones y estos datos son mas como un plus.
En cuanto a lo del volumen oculto en un webinar del tio del video hablo sobre las operaciones en bloque, busque en la web del CME y si que es verdad, no quiero desacreditar a JH ni a nadie pero segun mi criterio y si JH en el post dijo que Warrent Buffet "simplemente tenia acceso a informacios privilegida" debe ser que tiene razon o se le escapo por eso como diria Ivan_M es una payasada decir que hay dinero inteligente encajaria mas decir que es dinero informatico.
Total si hay algo que me gusta es atender los criterios de las demas persona que son tan variados como las estrategias de trading y lo que en la mayoria concordamos es que trading es mas psicologico, este ultimo aspecto junto a una buena gestion monetaria son lo que te daran la añorada rentabilidad.
Un placer amigo.
Saludos!
Primer
