Hola compañeros,
estoy con vosotros en cuanto a que la gestión de capital al final acaba siendo algo personal, algo con lo que te sientes cómodo; no obstante me alegro de que haya estos hilos e insisto en que se debería de hablar más de la Gestión de Capital.
¿Por qué?, porque es un tema más importante que el análisis técnico, a la vista de lo que dicen los grandes operadores (referencia:
libros de market wizards y similares). Sin embargo, en los foros de trading hay 20 hilos de Análisis Técnico o más por cada hilo de gestión de capital, y pienso que es algo que debemos mejorar.
Una de las mejores formas de verlo, en mi opinión, es intentar
ser lo más resistente a pérdidas posible. Los motivos son que, en primer lugar, sin capital no puedes
operar (parece obvio... pero luego hay multitud de cuentas quemadas), y en segundo lugar, el tema psicológico: Si aguanto, me tranquilizo.
Psicología y Gestión de Capital van de la mano por esta razón, si veo que aguanto, que controlo las pérdidas, que freno los Drawdown; recupero el control de la situación. O mejor dicho, recupero el control sobre mí mismo.
Por lo tanto, la gestión de capital debe de ser flexible a medida que vas operando. Uno mismo no se siente igual todos los días, y el mercado tiene sus momentos en que todo parece más enredado, y momentos que parece que lo regala. ¿No habéis sentido estas sensaciones?
Entonces, partiendo de la base de ser resistente a pérdidas:
-Si estamos teniendo una racha negativa, puede ser buena idea bajar el lotaje hasta recuperar la situación.
Tal y como se lee en el artículo, si vamos arriesgando constantemente el 1% del total de nuestra cuenta, a medida que vamos perdiendo, el
riesgo disminuye (ventaja) pero al mismo tiempo recuperarte es más complicado (desventaja).
Bien, recuperarse es algo que podremos hacer a medida que vamos "cogiéndole el pulso" al mercado, y podemos aumentar el riesgo.
Como hay que poner unas hipótesis de partida para hacer las cosas, voy a proponer la siguiente "ningún sistema con un drawdown superior al 15% es bueno, ninguno".
Por lo tanto, hay que evitar a toda costa llegar ahí. ¿Cómo?, si vamos perdiendo un 8-10% en una mala racha, bajemos el lotaje, hagamos lo que esté en nuestra mano por no bajar de ahí. En cuanto se recupera el puslo y el control de la situación, se puede ir subiendo el riesgo y remontar.
Y el caso contrario, es ir siendo más agresivo cuando se va hacia arriba: las gestiones que implican utilizar beneficios para aumentar el riesgo e intentar que las rachas positivas sean lo más beneficiosas posibles.
Aquí, hay que ponerse otra hipótesis de partida: "Un sistema que no de beneficios, no es bueno"
. Ya sé que es de cajón, pero tenemos que poner un número. Cada uno en función de lo que pueda, pero para poner un ejemplo, digamos que hay que sacar un 5% mensual.
Entonces, si un mes, con una gestión conservadora, has conseguido un 8%, y tu objetivo es un 5% (recuerdo que son cifras para ilustrar el ejemplo), significa que tienes un 3% para ser más agresivo. Se puede utilizar ese porcentaje para aumentar el riesgo e intentar explotar el asunto.
En resumen, la gestión de capital debe de ser flexible. Hay que aplicarse el
"ser valiente en los beneficios y cobarde con las pérdidas" para migrar de una gestión agresiva a una conservadora y viceversa.
Ser resistente a pérdidas y agresivo en ganancias.
E insisto en que es un tema que hay que trabajarlo, comentarlo en el
diario de trading, e ir adaptándolo según las circunstancias lo requieran.
Perdón por el tocho y buenos
pips