Tema: Analisis Tecnico EURUSD

Buenos días.
Cuidado.
Puede que sea un falso rompimiento, y testeo de un soporte ya usado. (Gráfica de día)

Abría que ver, que ha sucedido en europa y usa, y lo que viene en las próximas semanas.
Cierto es, que ya esta dentro de un canal bajísta...pero....también ha bajado 700 pipos..

Saludos!

Foro de Forex Trading United

Buenas noches,

esta última semana de febrero terminó con un enfoque especial a la decisión que el gobierno de EE.UU. tendrá que tomar (si lograrà) sobre el tema "sequesterr" es decir la reducción del gasto público. La próxima semana hay que prestarle atención a la volatilidad debido a las 5 decisiones de tipo de interés (acerca de varias divisas), así como el habitual NFPR.
Vemos todo esto y algunas interesantes oportunidades operativas en mi video semanal del dia viernes!

Pasen un muy feliz fin de semana.
Mauricio Orsini

Foro de Forex Trading United

El mercado comienza a perder el apetito por el riesgo y a recuperar correlaciones que, hace pocos meses, eran signos de una clara debilidad de fondo. La ventana de desgobierno abierta por los resultados electorales en Italia ayuda al movimiento defensivo de los mercados y hace temer que se apague el botón del riesgo por un periodo de tiempo. De esta manera, la espiral “no virtuosa�? comienza a extenderse entre los diferentes activos y el euro como eje principal del movimiento se convierte en el mejor termómetro de unos mercados propensos a un comportamiento bipolar.

EUR/USD y Bund alemán (esc. invertida) en gráfico semanal con coeficiente de correlación

Fuente: Grupo TraderForex Yahoo

Las relaciones no cambian. Continúa buscándose refugio en los activos de mejor calificación crediticia (entre ellos el Bund alemán) a medida que se venden con mayor fuerza los activos considerados de mayor riesgo entre los que se encuentran los bonos y acciones españoles e italianos. Es cierto que el mercado ha discriminado un poco y, en esta ocasión, los activos españoles sufren con menor intensidad. Sin embargo, la posibilidad de contagio entre países continúa presente y extendiéndose si tenemos en cuenta las débiles cifras económicas que están presentando los países núcleo, en especial Francia(ver “PMI. Alemania se queda sola�?).

EUR/USD y EuroStoxx 50 (esc. invertida) en gráfico semanal con coeficiente de correlación

Fuente: Grupo TraderForex Yahoo

En los procesos de aversión al riesgo, el mercado suele romperse por el lado más débil y este continúa siendo Europa tal y como apuntan los indicadores adelantados de actividad. Los ISMs de EEUU continúan en zona de expansión mientras que en Europa permanecen en zona de contracción. Un momento macroeconómico favorable a EEUU que junto con las divergencias económicas dentro la UME citadas anteriormente nos hacen considerar que la presión a la baja sobre el euro ha venido para quedarse.

Ratio entre PMIs UME e ISMs EEUU y evolución EUR/USD con datos mensuales

Fuente: Grupo TraderForex Yahoo

Una dinámica que puede acentuarse respecto al USD si tenemos en cuenta la correlación negativa del USD con las materias primas. La presión a la baja en el precio de las materias primas debido a un ciclo económico débil favorece una apreciación del USD. Una relación que, en los últimos años, se ha acentuado debido al programa de compra de activos de la Reserva Federal. Ahora que el mercado comienza a cuestionarse la “eternidad�? y cantidad de los programas de compras de activos debido a sus costes y riesgos, la presión al alza del USD puede acrecentarse.

EUR/USD y Futuro sobre crudo ligero en gráfico semanal con coeficiente de correlación

Fuente: Visual Chart y elaboración propia

En resumen; momento macroeconómico en contra de Europa con un mercado cuestionándose la “eternidad�? de los QEs de la Reserva Federal en un entorno económico débil y precios de las materias primas a la baja nos hacen pensar en un euro a la baja. En esta ocasión, una bajada del euro, pillaría a la contra a más de uno debido a que el sentimiento / posicionamiento de mercado ha cambiado notablemente a favor del euro si atendemos a las cifras en los mercados de derivados de EEUU que publica la Commodity futures and trading commission (CFTC).

EUR/USD y posiciones especulativas respecto a interés abierto en la CFTC

Fuente: Grupo TraderForex Yahoo

Nos encontramos cómodos con las posiciones cortas en euros en nuestra cartera de trading, en especial en el cruce EUR/USD. Desde un punto de vista técnico, la pérdida de la directriz alcista que partía desde mínimos de 2012 y el cruce a la baja del oscilador MACD con datos semanales son señales que apuntalan el reciente giro a la baja del cruce. A corto / medio plazo y con el precio a la misma distancia de resistencias clave (1,3711) que de soportes clave (1,2659) nos decantamos por un testeo de estos últimos.
EUR/USD en gráfico semanal

Fuente: Grupo TraderForex Yahoo

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Gráfico Diario con el objetivo claro. Siguiente parada 1.28 y un poquito más hasta 1.26

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