¿"Promediar a la baja es de perdedores"? ¿Verdadero o falso? Estrategias de entrada con múltiples posiciones

[Tonitus56]

¿Alguien le ve algo de sentido a esta afirmación? ¿No va totalmente en contra de una de las reglas más repetidas en el trading: "No agregues a una posición perdedora"? Del nuevo libro de Kathy y Boris: "7. Promediar a la baja es de perdedores, pero ir promediando puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso. Muchos traders dicen que promediar a la baja es una receta para el desastre. Pero algunos de los entrevistados usan el método de añadir progresivamente con muy buenos resultados. ¿La diferencia? La intención. Quienes van escalando en una posición saben que pueden equivocarse al principio con el precio, y por eso ajustan su tamaño desde el inicio. Roland Campbell es uno de esos traders: Para mí, eso es la clave de mi éxito. Siempre voy entrando por partes en cada operación, y salgo de la misma manera. Me pasa mucho que en cuanto compro una divisa, baja unos 11 pips. Antes me frustraba, pero ahora me encanta, porque siento que puedo entrar mejor. De hecho, espero que baje otros 11 pips. Sé el precio que busco, y voy escalando hasta llegar ahí. Roland se permite hasta cuatro entradas promedio antes de abortar. 'Si pasa de cuatro intentos, tengo que empezar a pensar si esta operación realmente vale la pena', comenta. 'Pero nueve de cada diez veces, esta estrategia me funciona'. Roland siempre tiene claro hasta dónde aguantar, y a diferencia de los novatos que nunca aceptan cerrar una mala idea, él sí corta sus pérdidas cuando toca. Lo cierto es que casi siempre logra sacar rentabilidad con estas entradas escalonadas, demostrando que las reglas del trading se pueden romper... si sabes por qué lo haces."

[clauszyd]

Creo que ir promediando es válido SI realmente forma parte de tu estrategia, y no solo una excusa para perseguir operaciones fallidas. A veces se consigue un mejor precio promedio si se hace con disciplina y sin mover el stop loss, por ejemplo. Hay una gran diferencia entre escalar con intención y simplemente tratar de salvar una mala entrada. Es un tema interesante para estudiar y debatir.

[Tonitus56]

Totalmente, es algo que hay que analizar a fondo. ¿Alguien tiene estrategias, comentarios u observaciones sobre este enfoque?

[Miruba]

Muchos de los grandes del trading han hablado sobre escalar posiciones, especialmente Bill Lipschutz. Creo que le funciona mejor a quienes operan basados en fundamentos y buscan construir una posición a largo plazo.

[Ciro]

Hay un problema muy grande con esta estrategia: estás operando con el mayor tamaño justo cuando estás equivocado, y seguramente estarás mucho más pequeño cuando tengas razón. Eso desequilibra totalmente tu relación riesgo/beneficio. Le funciona a Roland Campbell porque tiene un porcentaje de aciertos muy alto. En el trading no hay reglas fijas; puedes operar como quieras. No hay una relación directa entre filosofía de trading y rentabilidad.

[Tonitus56]

No estoy de acuerdo, creo que tanto traders técnicos como fundamentales deberían considerar el promedio como una herramienta más. ¿Habrá algún enfoque que sea más efectivo que otro?

[rubenyes1]

La diferencia es que Bill Lipschutz promedia solo cuando la operación va a su favor. Aumenta cuando acierta y se reduce cuando no.

[pencocaste]

Yo escalo cuando el precio va en mi dirección, añadiendo en retrocesos del 50%. Ahora, si tuviera que promediar a la baja, lo haría en porciones pequeñas sin exceder mi riesgo aceptable. Por ejemplo, si normalmente arriesgo un 3% por operación, podría empezar con 0.6%, luego otro 0.6%, y así hasta llegar al 3% total. Esto lo digo sin mucho análisis, es algo que se me viene a la mente. Estoy en proceso de obtener membresía en la CME.

[JulioA]

Depende mucho de cómo funcione tu sistema y cómo se comporta el mercado. No hay una fórmula única que sirva para todos. Ahora bien, si piensas que algún día vas a estar manejando millones, deberías ir acostumbrándote a escalar entradas y salidas. Es la forma más eficiente de mover grandes cantidades sin impactar tanto el precio.

[espitialeo]

Creo que estoy de acuerdo con esa estrategia, me convenció!

[JOSELITO]

¿No estarás siendo un poquito parcial?

[ancusza]

Este enfoque también lo menciona Boris Schlossberg en un artículo para la revista SFO. Básicamente dice que los traders deberían aprender a operar como los dealers: siempre contracorriente y nunca confiando en el primer precio. Hay un gráfico muy bueno que acompaña ese artículo, y muestra claramente cómo se entra en un mercado bajista con el SL definido por una vela de rompimiento. https://www.xxxxxx.com

[edgar8603]

"Los traders que escalan posiciones esperan estar equivocados al principio..." No puedo creer semejante tontería. ¿Este tipo estará arriesgando su propio dinero? Cuando entras a una operación, esperas tener razón! Si crees que te estás equivocando, entonces deberías esperar una mejor entrada. Si el precio va en tu contra, eso significa que estás mal, así que ¿para qué añadir más? Esto puede ser útil para quienes juegan con dinero ajeno, pero para los minoristas que usamos nuestro propio capital, es demasiado arriesgado. Estos dos deberían dejar de escribir libros y volver a lo básico.

[SrForex]

Tom Baldwin, un ex trabajador de matadero que empezó con $26,000 y acabó moviendo más de mil millones diarios en bonos del Tesoro en el CBOT, dijo en una entrevista que como market maker siempre está del lado contrario al movimiento. Si el mercado va 51 ticks en una dirección, seguro él está del otro lado... Esto no lo entiendes hasta que lees el artículo completo. Pero porque algunos de aquí no muevan millones, no significa que el sistema que se comenta sea inválido. https://www.xxxxxx.com

[rocodino]

Yo llevo usando esta estrategia desde hace más de un año, y se me había olvidado que fue este hilo el que me inspiró a investigarla. Aclaro que soy un trader de tendencia, así que no tengo experiencia aplicándola en marcos de tiempo bajos, pero si sabes manejar bien el tamaño de posición y los stops, puede ser muy rentable. Eso sí, si tienes la atención de un pez dorado, esto no es para ti. Pero si puedes mantener posiciones durante horas o días hasta que la tendencia vuelva, puede dar muy buenos resultados.

[olaf]

Yo utilizo exclusivamente entradas múltiples o escalonadas, y eso cambió totalmente mis resultados. La mayoría aprende con la entrada única y un stop loss esperando que contenga el riesgo. Pero esos stops están a la vista del mercado, y los operadores de piso los cazan como regalos de Navidad. El enfoque de múltiples entradas imita cómo operan los profesionales, que no pueden entrar de golpe sin mover el precio en su contra. El pequeño trader que entra de una sola vez suele tener una visión muy limitada. El dinero grande necesita al pequeño trader para completar sus posiciones. Los inversores minoristas tienen pánico a las pérdidas temporales. Un par de ticks en contra y ya están tomando antiácidos. Los profesionales bajan el precio, compran, lo bajan otra vez, compran más... hasta llenar su posición. Si tu estrategia se basa en seguir tendencias, esto no sirve, porque compras fuerza. Tienes que basarte en detectar debilidad que indique acumulación profesional. Requiere mucho más que simplemente "hacerlo", porque no es fácil.

[coriatradeer]

Antes pensaba que escalar era buena idea, pero después de investigar descubrí que el enfoque de entrada única da mejores resultados. No quiere decir que promediar te haga perder, pero sí que tu ratio de ganancias será menor que con entrada única. Cuando promedias a la baja, tus pérdidas suelen tener el mayor tamaño de lote, mientras que tus ganancias tienen el menor. Las mejores tendencias no hacen retrocesos, van directo al objetivo. Ahí es donde el que promedia queda con la menor posición en sus trades ganadores, y la mayor en los perdedores. Solo deberías escalar si manejas tanto capital que no puedes entrar todo de una vez. Si no es tu caso, mejor quédate con entradas únicas.

[Asahel87]

En la práctica, el trading no es blanco o negro. Promediar o escalar son técnicas situacionales. A veces funcionan, a veces no. Todo depende del enfoque con el que las uses. Mis dos centavos.

[Kawort]

Buena perspectiva, Vox. Hay mucha gente que solo piensa en términos absolutos y así se pierden el panorama completo. Pasa lo mismo en debates tipo "¿Sirve hacer hedge?" o "¿Trading sin stop loss?" que se llenan de páginas de discusión... mientras tanto, el mercado sigue su curso.

[angoper]

Tienes que definir claramente desde el inicio cuándo una operación deja de tener sentido. Eso te permite mantenerte 100% objetivo y sin emociones. Todo lo que publico es solo mi opinión personal.

[Tonitus56]

Sinceramente, lo de promediar a la baja me suena a justificación barata para no asumir que te equivocaste. Si no sabes cerrar una operación mala, no deberías estar operando.

[hugoces]

Depende. Si sabes lo que estás haciendo, escalar te da ventaja. Si no, es como echar gasolina al fuego.

[propioaprendi]

He tenido resultados mixtos promediando. Cuando lo hago como parte del plan, funciona. Cuando lo hago por terquedad, pierdo.

[Paolo]

Para mí, si estás promediando sin una salida clara definida, estás simplemente rezando.

[CLIKER]

La clave está en el control del tamaño y tener claro cuándo rendirse. Si sabes dónde cortas, escalar puede ser rentable.

[Tonitus56]

Me cuesta entender cómo alguien puede ver lógica en estar "feliz" porque el precio se va en tu contra. A mí eso me suena a autoengaño.

[Rolandxv88]

Si sabes que un activo está infravalorado, y baja más, es lógico comprar más. No es autoengaño, es confianza en tu análisis.

[CarlitosFox]

¿Confianza o ego? Porque hay una línea muy fina entre mantenerte firme y negar lo evidente.

[Aguacilet]

Yo prefiero perder una vez y asumirlo, que perder tres veces seguidas intentando salvar una operación fallida.

[PoppyFresh]

Yo uso un sistema mixto: entro con poco y si se valida mi análisis técnico, refuerzo. Pero jamás lo hago solo porque el precio cayó.

[Tonitus56]

¿Y qué pasa si promedias, promedias, promedias... y el mercado sigue sin darte la razón? ¿Dónde está el límite?

[utrix]

El límite está en el plan. Si no tienes uno, cualquier estrategia es suicida.

[andresg]

Esto me recuerda a los que doblan apuestas en el casino. Algún día se te acaba el bankroll.

[Leonifx]

Sí, y ese día te das cuenta de que era mejor tener un stop fijo desde el principio.

[Oscar Piedra]

Averaging down no es el problema. El problema es no tener un sistema que te diga cuándo no seguir.

[Tonitus56]

Lo peor es que muchos creen que están siguiendo una estrategia cuando en realidad solo están justificando malas decisiones.

[Fast]

Exacto. Muchos confunden disciplina con testarudez. Una es virtud, la otra es ruina.

[astor]

Promediar no es para cualquiera. Si no tienes autocontrol, mejor ni lo intentes.

[bemol]

¿Alguien ha probado promediar solo cuando hay divergencias en el RSI o MACD? Me ha dado buenos resultados.

[AngelinaCC]

Sí, pero cuidado con confiar ciegamente en indicadores. A veces confirman lo que quieres creer.

[Tonitus56]

Yo creo que el problema es más emocional que técnico. A la gente le cuesta aceptar que se equivocó.

[beltxa]

Totalmente. Es más fácil justificar una pérdida que asumirla.

[jlao]

Si no puedes aceptar una pérdida, el trading te va a destrozar psicológicamente.

[Tiger Winnie]

Aquí muchos hablan desde la teoría. En real, las emociones mandan, y ahí es donde el promedio te entierra.

[jarteaga]

Para mí, si no puedes manejar la presión de una entrada equivocada, no deberías operar con dinero real.

[Tonitus56]

¿Y si dejamos de pensar en blanco o negro y aceptamos que hay escenarios donde promediar puede funcionar?

[EVATRIZ]

Finalmente alguien con sentido común. Todo depende del contexto.

[termopilas]

Sí, pero muchos lo hacen sin ese "contexto", solo por desesperación.

[Carlosramon]

La desesperación no es una estrategia. Y promediar sin sistema es básicamente tirar los dados.

[ferrypg94]

A mí me ha funcionado promediar dentro de una estructura de Wyckoff, cuando detecto acumulación. Pero lleva tiempo aprender eso.

[Tonitus56]

Yo uso entradas múltiples en rangos predefinidos y nunca más del 4% total de riesgo. Si se da, bien. Si no, fuera.

[Andrew]

Así sí tiene sentido. Escalar con lógica y control. El problema es que el 90% lo hace sin eso.

[vferrusola]

Una entrada única te da menos opciones, pero más claridad. Prefiero eso a complicarme con cinco entradas.

[sydasesores]

A veces la simplicidad es subestimada. Pero en este negocio, menos es más.

[MateoOrozco]

El que no tiene estrategia clara, se ahoga en sus propias decisiones. Eso es lo que pasa con muchos que promedian.

[Tonitus56]

Quien diga que promediar nunca funciona, simplemente no lo ha probado bien o no sabe gestionarlo.

[cesarone]

Sí, y quien dice que siempre funciona, tampoco ha tenido una serie de pérdidas consecutivas.

[jarora]

No es una ciencia exacta. Pero tampoco es una cuestión de fe. Es cuestión de control y análisis.

[calaitox]

Promediar sin saber leer el mercado es como manejar con los ojos vendados.

[aldaenva]

Sigo esperando que alguien muestre resultados reales y no solo "me funciona a mí".

[Tonitus56]

Tengo dos cuentas auditadas donde implemento promedios dentro de zonas controladas. El drawdown es menor al 5% y el PF superior a 1.8.

[andreas]

Eso ya es otra cosa. Si tienes controlado el riesgo, adelante. Lo demás es ruleta rusa.

[bestfxsignals]

Esto de promediar es como jugar ajedrez. Hay que pensar varios movimientos por delante.

[Sinvros]

Y la mayoría juega como si fuera piedra, papel o tijera. Así nos va.

[camhurtado]

¿Y qué hay de usar trailing stops mientras promedias? A mí me ha salvado más de una vez.

[Tonitus56]

Uso trailing stops también, pero solo cuando ya estoy en beneficio. Si lo usas demasiado pronto, te saca por ruido.

[neison00]

Exacto. El mercado necesita espacio para respirar. No todo es "protegerse", también hay que dejar que trabaje.

[kantir]

El miedo a perder hace que muchos salgan antes de tiempo. Y por eso no ven el potencial del promedio bien usado.

[angelcastlo]

Yo creo que si estás promediando y ya sientes ansiedad, mejor sal y vuelve a empezar.

[pumbi]

O simplemente no deberías estar en esa operación en primer lugar. El promedio no es salvavidas, es un amplificador.

[Tonitus56]

Promediar no es el problema. El problema es no tener claro cuándo dejar de hacerlo.

[Maria1]

Sí, y eso es exactamente lo que separa a un trader pro de un amateur. Saber cuándo soltar la cuerda.

[ChakraPk]

Y también saber cuándo tomar más cuerda. Que a veces eso te da la ventaja. Pero claro, eso no está en ningún libro.